FAQ

Společnost Apex Capital a.s. je logickým vyústěním našich investičních a profesních aktivit.
Spravujeme zde naše vlastní prostředky, prostředky blízkého okolí i podobně naladěných investorů za účelem tvorby pasivního přijmu skrze naše aktivní strategie obchodování na finančních trzích.

Investičním cílem správy Společného portfolia je stabilně dosahovat zhodnocení svěřených prostředků vyššího, než je průměrná výše repo sazby ČNB, především prostřednictvím investování do cenných papírů, nástrojů finančního trhu, finančních derivátů a cizích měn. Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno.

Investiční strategie APEX One cílí z 80 % na úvěrově kvalitní a likvidní dluhopisy, které jsou zajištěné buď přímou zástavou, nebo podle emisních podmínek podléhají covenantům na maximální míru zadlužení vůči majetku (max LTV 70 %). Případně považujeme tyto dluhopisy z hlediska úvěrového rizika za natolik kvalitní, že žádnou zástavu nepotřebují, jako například české státní dluhopisy. Zbylých 20 % aktiv můžeme investovat zejména do akcií. Jelikož výkonost tohoto fondu není na akciích závislá, čekáme na výjimečné příležitosti a nakupujeme pouze v situacích, kdy jsme naprosto přesvědčeni o vhodnosti vstupu do pozice. Náš fond lze srovnat s kvalitními dluhopisovými fondy případně s konzervativními smíšenými fondy s převahou dluhopisů.

Riziko je dáno především povahou držených aktiv a investiční strategií. S ohledem na to, že investiční strategie cílí z 80 % na vysoce úvěrově kvalitní a likvidní dluhopisy a z 20 % zejména na bluechipové akcie, lze takovou jeho rizikovost z hlediska trvalé ztráty investice vnímat jako nižší, než u mnohých jiných alternativních investičních strategií. Do spekulativních obchodů s nástroji jako jsou opce se pouštíme pouze v rozsahu nadvýnosu, a to pouze v situaci, pokud se výkonost fondu na průměrné roční bázi vyvíjí nad 12 % p.a (například pokud je fond za kvartál v plusu 6 % a více).

Cílem je investovat do likvidních aktiv, které je možné během velmi krátké doby přeměnit na hotovost.

Cílíme na zhodnocení 8–12 % ročně. Věříme však, že nás po cestě čekají roky jako je tento rok 2024, ve kterém tento cíl zřejmě signifikantně překonáme. Minimální doporučený investiční horizont jsou 3 roky.

Po skončení každého měsíce a po stanovení platné hodnoty Investiční jednotky Vám zpřístupníme Letter to Investors, který obsahuje informace o portfoliu, aktuální hodnotě, výkonnosti, a stručný popis současného dění na trhu.

Jakmile obdržíme v pořádku Vaši platbu a v případě první investice také příslušný vstupní formulář (smlouvu), přidělíme Vám odpovídající množství Investičních jednotek a po dokončení této operace vám emailem zašleme potvrzení.

Po dobu trvání smlouvy může Investor požádat o odkup všech nebo jen části Investičních jednotek, které mu byly přiděleny, za jejich aktuální hodnotu stanovenou k nejbližšímu příštímu Dni ocenění, který nebude následovat dříve jak 14 dní po doručení žádosti o odkup, neurčí-li Investor v žádosti o odkup jako rozhodný některý z pozdějších Dnů ocenění. Detailnější informace naleznete ve své smlouvě nebo Vám je rádi sdělíme telefonicky příp. emailem.

Management fee nám náleží v souvislosti s náklady vynaloženými na aktivní správu Společného portfolia. Management fee je kalkulován procentem z hodnoty majetků a dluhů Společného portfolia dle ocenění jeho reálné hodnoty a zpravidla je již promítnut ve zveřejňovaných cenách Investičních jednotek, které zpřístupňujeme našim investorům vždy po konci kalendářního měsíce. Historické ceny, grafy a uváděné výkonnosti jsou tedy o tento poplatek již očištěny.

Obecně ano. Roční výkonnostní odměna nám náleží za růst hodnoty Investiční jednotky přidělené Investorovi ve výši 15 % zhodnocení Investiční jednotky, které bude vyšší jak nejvyšší hodnota Investiční jednotky dosažená k jinému minulému dnu zúčtování Výkonnostní odměny, avšak pouze za podmínky, že takové zhodnocení Investiční jednotky převýší zhodnocení odpovídající výši poslední roční repo sazby vyhlášené ČNB. Výkonnostní odměna se zúčtovává zpětně jednou ročně vždy k 31. 12. každého kalendářního roku a dále při odkupu Investiční jednotky. Při zúčtování Správce zruší počet Investičních jednotek Investora odpovídající výši Výkonnostního poplatku a Výkonnostní poplatek zúčtuje na vrub Společného portfolia; počet Investičních jednotek se zaokrouhluje na celá čísla směrem dolů.

Zdanění závisí na osobních poměrech Investora. Společnost standardně neaplikuje srážkovou daň při zpětném odkupu Investičních jednotek.

Investiční jednotky našich fondů počítají s růstovou distribucí zisku, tzn. u těchto Investičních jednotek je zisk použit k dalším investicím a je promítnut do zvýšení hodnoty Investičních jednotek. Z Investice tedy dividendy nevyplácíme.

Majetek a dluhy tvořící Společné portfolio oceňuje Správce reálnou hodnotou ke Dni ocenění. Investiční nástroje ve Společném portfoliu jsou oceňovány v Korunách českých (Kč). Pro ocenění investičních nástrojů je zpravidla použit závěrečný kurz platný ke Dni ocenění. U mimoburzovních aktiv pak jak v 16:00 CET kotace střed (Bloomberg, Reuters atd).

I přes to, že jsme poměrně mladá společnost, bereme oblast CSR velice vážně a zodpovědně. V současné chvíli máme již definované oblasti, ve kterých bychom chtěli působit a podporovat a dochází k diskusi o konkrétních projektech. Aktivní účast na CSR projektech plánujeme od II. pololetí 2024.